Tout les traders de plus de deux ans d'expérience connaissent les règles de Gann. Mais il y en a bien d'autres des règles de trading. Donc je mets aujourd'hui en avant celles ci car elle parlent de l'overtrading, une notion sur laquelle je ne me suis jamais penché.
En effet, l'un des défauts des traders débutants c'est l'overtrading. Pratique qui a plusieurs facettes que je commente ci dessous.
Je suis tombé un peu par hasard sur le site sur lequel on peut trouver les 24 règles d'or de Gann. La relecture de ces règles m'a remis en mémoire quelques notions simple et évidentes mais que je ne suis pas toujours. (en gras les règles de Gann, en italique mes commentaires)
1 Diviser son capital, ne jamais risquer plus d’un dixième de son capital sur une opération. Cette règle est difficile à appliquer sur des capitalisations faibles ou moyennes. Un portefeuille de 10'000€ devrait avoir des lignes maximum de 1'000€... Elle concerne les grosses capitalisations et les gérants de portefeuille. Cette règle me concerne car je reste sur le forex avec 3 ou 4 lignes max.
2 Utiliser des ordres de stop-loss. Tenir compte du bruit et de la volatilité du marché. L'utilisation des stops loss est très importante. Qu'il soit mental, ou mieux, réel, le stop est une matérialisation du niveau d'invalidation de votre plan de trading. Ne pas mettre de stop c'est ne pas reconnaître qu'on peut avoir tort. Il faut être humble face au marché, c'est un vrai tueur si vous êtes trop prétentieux. "Tenir compte du bruit et de la volatilité" c'est totalement vrai, j'essaye d'utiliser une adaptation de la méthode des tortues sur un graphique horaire... c'est pas toujours évident.
3 Ne pas faire d’overtrading. L'overtrading c'est la multiplication des trades sans réelle raison technique ou fondamentale, or pour gagner il faut aussi savoir rester hors marché. Si la configuration ne vous convient pas, si vous avez un doute... allez à la pêche. Il y a aussi l'overtrading qui consiste à faire de l'excès de zèle dans la recherche de configuration technique, de suivi des position en restant des heures les yeux rivé sur les cours. Or, ceci est un défaut de bien des trader et en particulier de moi. On légitime son statut de trader indépendant en faisant preuve de beaucoup d'assiduité devant le marché alors que le trader expérimenté doit juste suivre le marché avec le plus de détachement possible.
4 Ne pas laisser un gain devenir une perte. On a du mal à accepter psychologiquement qu’une valeur gagnante puisse changer de tendance. Cette règle est malheureusement bien réelle. Combien de fois j'avais une ligne gagnante qui s'est retrouvée perdante. Pour éviter ça il suffit de faire varier le stop en suivant la tendance, en général j'essaye d'amener le plus rapidement possible mon stop en position neutre (c'est à dire sur le point d'entrée) puis je prends plus de temps pour suivre la tendance.
5 Ne pas aller contre la tendance. On retrouve les règles de DOW. Tout le monde le sait mais l’oublie très vite, on pense être plus malin que le marché. On aura raison plusieurs fois en suivant la tendance et tord une fois lors du retournement. On aura tort plusieurs fois et raison une fois si on cherche le point de retournement. C'est d'une banalité... mais tellement vrai en pratique.
6 Lors d’un doute sortez du marché. Ne pas rester dans un marché que l’on ne comprend pas. Le risque est de tomber dans l'overtrading.
7 Traitez les actions actives. Intervenez sur les marchés liquides avec une contrepartie facile. Non pertinent pour le forex.
8 Ne mettez pas tout votre capital sur une seule valeur, un seul secteur, un seul marché.Gestion de portefeuille: au moins 20 lignes et 50 lignes maximum. On rejoint le point 1. Cette règle est applicable pour les fortes capitalisations qui peuvent facilement diversifier sans augmenter significativement les frais.
9 Ne limitez pas vos ordres, payez le prix du marché. Là je serai plutôt d'accord, même si je n'applique pas toujours. Lorsqu'on a un point d'entrée on devrait toujours envoyer l'ordre "au marché" et non mettre un ordre limite. En pratique on essaye toujours de grappiller quelques malheureux pips (en dehors des scalpeurs) alors qu'on vise des tendances assez longues (pour du swing trading).
10 Ne clôturer pas une position sans raison. Une position doit être clôturée s'il y a invalidation (généralement sur un stop) ou si on a des signaux techniques de retournement. Pour ma part j'attends quasiment toujours une invalidation, je sors rarement sur objectif souvent sur stop.
11 Mettez de l’argent de côté pour les cas d’urgence. Ne réinvestissez pas tous vos bénéfices. Le marché cherchera à vous reprendre une partie de vos gains autant l’accepter et le prévoir. Encore une règle pour les fortes capitalisations et pour ceux qui vivent de leur trading. Cette règle rejoint la diversification.
12 N’achetez pas uniquement pour encaisser un dividende. Ne concerne pas le forex.
13 Ne faites pas de moyennes à la baisse. Une des meilleures façons d’aller contre la tendance et de le payer très cher. Si notre trade est invalidé, on coupe. Si on essaye de se "refaire" on entre dans la psychologie du jeu... ce n'est plus du trading mais du casino.
14 Ne pas agir par impatience pour rentrer ou pour sortir. Le remède l’autodiscipline. pas de signal, pas de trade... règle équivalente à l'overtrading.
15 Evitez les petits gains et les fortes pertes. Couper rapidement les pertes et laisser courir les profits alors que le comportement de la nature humaine incline à faire l’inverse. Le remède l’autodiscipline. Laissez courir les gains, coupez les pertes... cette petite phrase souvent rabachée a bien peu d'adeptes. J'arrive à m'y tenir ce qui a au moins le mérite de maintenir mon capital lors des mauvaises périodes.
16 Ne jamais annuler un stop loss. On a fixé au départ le montant maximal de perte, il faut s’y tenir. Un stop ne se bouge que dans le sens de la tendance sinon il ne sert à rien.
17 Allez en direction de la tendance. Suivre le trend following . Le marché a toujours raison. ça c'est ma devise, si la conclusion d'une analyse est d'aller contre la tendance je ne rentre pas sur le marché.
18 Evitez de rentrer et de sortir du marché trop souvent. Les frais ont vite fait de manger les bénéfices. Encore de l'overtrading
19 N’achetez pas uniquement parce que le prix est bas. Si le prix est bas cherchez la raison. Je ne fais pas d'analyse fondamentale, pour moi un prix est toujours normal... jamais trop haut, jamais trop bas.
20 Avant d’acheter plus, attendez la cassure d’une résistance. Considérez qu’il s’agit d’une nouvelle opération prise suite à un nouveau signal. Facile à dire, pas facile à faire... Il faut bien tenir ses trades pour les différencier. Pas évident
21 Bien choisir ses valeurs avant de construire des pyramides (voir 20 ). Eviter de faire des pyramides inversées. J'ai pas vraiment d'avis là dessus... à chacun son money management.
22 Traitez chaque valeur séparément. Les gains d’une valeur ne doivent pas compenser les pertes d’une autre. Il faut suivre son plan de trading et son money management et éviter d'augmenter les risques après "un super trade qui casse la baraque"
23 Ne pas changer d’avis sans une bonne raison. Suivez avec confiance le plan que vous avez établi. La discipline émotionnelle est indispensable. Si vous ne suivez pas cette règle vous ne durerez pas longtemps. On a un plan d'action et on s'y tient, la méthode d'analyse ne doit pas évoluer trop rapidement (c'est à dire tous les matins).
24 Evitez d’augmenter vos mises après une période de gains. Le marché cherchera à reprendre ce qu’il vous à donné. Sur le forex j'aurai tendance à ne pas suivre cette règle. En général, lorsque le marché adopte une configuration il la garde pour quelques semaines, si cette configuration convient bien à notre méthode alors autant en profiter...Avec tout ça si on ne gagne pas au moins on ne perd plus. La longévité sur les marchés c'est ce qui manque à beaucoup trop de traders.
Bons trades à tous !
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